Cómo funcionan
Un 401(k) es una cuenta de jubilación de contribución definida que ofrece un empleador. Aportás dólares antes de impuestos (o Roth), elegís entre un menú de fondos, y tu empleador puede igualar una parte de tu aporte. Los retiros antes de los 59 años y medio suelen generar una multa del 10% más el impuesto a la renta.
Una póliza de Seguro de Vida Universal Indexado (IUL) es un seguro de vida permanente. Pagás primas; una parte cubre el costo del seguro y los gastos de la póliza, y el resto construye valor en efectivo. El valor en efectivo se acredita según el desempeño de un índice (comúnmente el S&P 500), con un piso (típicamente 0%) que protege contra los años a la baja y un tope o tasa de participación que limita la ganancia.
Lado a lado
- Límites de aporte: 401(k) — US$23,500 (empleado, 2025). IUL — sin tope de aporte del IRS, pero las primas deben respetar los límites MEC de la póliza para conservar las ventajas impositivas.
- Impuestos sobre el crecimiento: Ambos crecen con impuestos diferidos. El Roth 401(k) y el valor en efectivo del IUL se pueden acceder libres de impuestos si se siguen las reglas (distribución calificada / préstamo de póliza).
- Riesgo de mercado: El 401(k) sigue tus elecciones de fondos. El IUL tiene un piso de 0% y una ganancia limitada por el tope.
- Comisiones: 401(k) — ratios de gastos del fondo (a menudo 0.05–0.50%). IUL — costo del seguro + cargos de la póliza, a menudo más altos en los primeros años.
- Acceso antes de los 59 años y medio: 401(k) — multa + impuesto. IUL — préstamos de póliza libres de impuestos contra el valor en efectivo.
- Beneficio por fallecimiento: 401(k) — no incluye ninguno. IUL — paga un beneficio por fallecimiento libre de impuestos a los beneficiarios.
Cuándo tiene sentido un IUL junto a un 401(k)
El IUL se considera con más frecuencia después de haber capturado todo el aporte igualado de tu 401(k) y de haber armado un fondo de emergencia. Razones comunes por las que la gente suma un IUL: quieren seguro de vida permanente para planificación patrimonial, ya llegaron al máximo de sus cuentas con ventajas impositivas, o quieren que una parte de sus ahorros de largo plazo tenga protección contra caídas y acceso libre de impuestos.
Rara vez es la decisión correcta reemplazar los aportes al 401(k) por primas de IUL mientras todavía estás en tus años de acumulación.
Corré números reales
AskIUL usa el historial reciente del S&P 500 para proyectar escenarios conservador, base y agresivo para aportes mensuales durante 1 a 40 años. Probá con US$250 por mes durante 20 años y compará qué haría un fondo indexado estilo 401(k) frente a una asignación con tope estilo IUL.