Ventajas
- Piso de protección. Los créditos indexados tienen un piso del 0% — los años malos de mercado no restan del valor de tu cuenta indexada (las comisiones de la póliza igual se aplican).
- Acceso libre de impuestos. Bien estructurado, podés tomar préstamos sobre la póliza libres de impuestos contra el valor en efectivo durante el retiro.
- Beneficio por fallecimiento. Paga un beneficio libre de impuesto a la renta a tus beneficiarios — útil para la planificación patrimonial y la protección familiar.
- Sin límite de aporte del IRS. A diferencia de un 401(k) o una IRA, no hay un tope de aporte anual (sujeto a los límites de MEC).
- Flexibilidad de prima. Podés ajustar el monto y el momento de la prima dentro de los límites de la póliza.
Desventajas
- Ganancia limitada por el tope. La mayoría de las pólizas limitan los créditos indexados con un tope (comúnmente 8–12%) o usan tasas de participación que limitan tu porción de la ganancia del índice.
- Costos altos en los primeros años. El costo del seguro, las cargas de prima y los gastos de la póliza pueden absorber una parte importante de las primas iniciales. El valor en efectivo suele alcanzar el punto de equilibrio después de los años 5 a 10.
- Complejidad. Los topes, las tasas de participación, los segmentos, los cargos de la póliza y los métodos de acreditación varían según la aseguradora. Comparar dos ilustraciones lado a lado es difícil.
- Riesgo de caducidad si está subfinanciada. Pagar de menos y el costo del seguro en aumento puede erosionar el valor en efectivo, provocando la caducidad de la póliza — lo que puede convertirse en un evento imponible.
- Discreción de la aseguradora. Los topes y las tasas de participación generalmente no están garantizados contractualmente de por vida.
Para quién suele ser adecuado el IUL
El IUL tiende a ser adecuado para ahorristas que ya maximizan su 401(k) e IRA, quieren un seguro de vida permanente, pueden financiar la póliza cerca del máximo del IRS durante muchos años, y valoran el acceso libre de impuestos en el retiro. Rara vez tiene sentido como primer o único vehículo de retiro.
Anclá cualquier decisión en números reales
Corré una proyección con tu aporte mensual, mirá los escenarios conservador, base y agresivo, y pedile al asesor de AskIUL que te explique las comisiones y la acreditación antes de firmar.